Ningún inversor será capaz de mejorar su predicción de las oscilaciones futuras de los precios mediante el análisis de noticias macroeconómicas como balances, informes anuales y otras fuentes disponibles para el público.

Si la eficiencia del mercado se ajusta a dicha hipótesis, la persona que emplee el análisis técnico para intentar lograr un rendimiento superior a la media del mercado no está perdiendo el tiempo.

Los precios reflejan, no sólo toda la información pasada, sino también toda la información hecha pública acerca de la empresa o de su entorno.

La información que descuenta cada título en particular es: informe de resultados, plan de negocios, estrategias, anuncios de dividendos, balances anuales, trimestrales, variación del tipo de interés, etc.

Ninguna es correcta

Un mercado cumple el criterio fuerte de eficiencia si toda la información pertinente, tanto pública como privada, presente, pasada y futura se refleja en los precios del mercado.

La hipótesis fuerte de eficiencia es una posición extrema que es prácticamente imposible de cumplir en ningún mercado, pues ello implicaría que dicho mercado sería perfecto y eso es una quimera.

La hipótesis fuerte supone que nadie puede beneficiarse jamás de ninguna información, ni siquiera de información privilegiada o de la generada por el analista perspicaz.

El análisis técnico no tiene utilidad

Ninguna de las anteriores.

El análisis fundamental no tiene utilidad

Lo importante es el insider trading

Todos los Títulos de ese mercado están perfectamente valorados.

Los inversores obtendrán un rendimiento sobre su inversión que será el apropiado para el nivel de riesgo asumido, independientemente de cuál sea el activo adquirido.

Los precios de los títulos que se negocian en los mercados financieros eficientes toda la información disponible y ajustan total y rápidamente la nueva información.

Todas son correctas.

Se debe realizar una gestión activa de la cartera.

Se debe realizar una gestión pasiva de la cartera

Los precios no oscilan nunca

No tiene influencia en la gestión de carteras

Efecto Tamaño.

Efecto 2000.

Efecto Enero.

Efecto Olvido.

Semi-fuerte del mercado eficiente.

Fuerte del mercado eficiente.

Débil del mercado eficiente.

Semi-débil del mercado eficiente.

La información histórica.

La información de la serie de datos.

La información pasada.

Todas las anteriores.

Hipótesis Débil.

Hipótesis Primera.

Hipótesis Fuerte.

Hipótesis Grande.

Ninguno.

Débil.

Intermedio.

Fuerte.