Sophia is trying to value AALI.JK using residual income method. As of 21 Octo...
✅ Перевірена відповідь на це питання доступна нижче. Наші рішення, перевірені спільнотою, допомагають краще зрозуміти матеріал.
Sophia is trying to value AALI.JK using residual income method. As of 21 October 2022, the share price for AALI.JK is IDR 8,750. Exhibit 1 shows Sophia’s projection.
Exhibit 1. Sophia’s Residual Income Projection
Before making the projection, Sophia has already calculated the cost of equity for AALI using the following variables :
Beta : 1.23
Risk-free rate : 4.75%
Equity Risk Premium : 6.12%
Sophia shows her valuation to her superordinate, Samuel. When Samuel knows that Sophia uses residual income, he asks Sophia whether the clean surplus relationship is fulfilled.
He then checks the price to book
ratio of AALI.JK. He finds that the price to book value for AALI.JK is 0.76.
Samuel then asks Sophia whether it is appropriate to use
residual incometo
value AALI.JK.
Is it appropriate to use residual incomemethod when the price to book
ratio is 0.76? Provide your Yes or No answer with explanation.
Хочете миттєвий доступ до всіх перевірених відповідей на lms.prasetiyamulya.ac.id?
Отримайте необмежений доступ до відповідей на екзаменаційні питання - встановіть розширення Crowdly зараз!