Lequel de ces items n'est pas un problème lorsqu'on recourt à un contrat forward

Les contrats futures diffèrent des contrats forward parce que les futures

Les marchés futures sont intéressants pour se couvrir parce que les contrats futures : 

L'avantage d'un contrat forward par rapport à un contrat futures est qu'un contrat forward :

L'avantage des contrats forward sur les contrats futures est que les contrats forward 

S'il est en position longue, l'investisseur

Supposons qu’en septembre N, vous preniez une position longue sur un contrat sur le pétrole d’échéance mai N+1. En mars N+1, vous dénouez votre position. Le prix futures du baril était de 48,30 $ quand vous avez pris position, et de 50,50 $ quand vous avez liquidé celle-ci. Un contrat correspond à 1000 barils. Quel est votre profit en dollars? 

Un investisseur prend une position longue sur deux de contrats de jus d’orange congelé. Chaque contrat porte sur 15 000 livres. Le prix futures est de 160 cts par livre et le deposit initial de 6000 $ par contrat. La marge à maintenir est de 4500 $ par contrat. Quelle variation minimale entraînera un appel de marge ? 

NB: donnez la réponse en décimale: 0,1 pour une variation de 10%, -0,1 pour une variation de -10%

Supposons que vous preniez une position courte sur un contrat vous engageant à vendre de l’argent en juillet à 17,2 dollars l’once sur le New York Commodity Exchange. La taille du contrat est de 5000 onces. Le deposit est de 4000 $ et la marge à maintenir et de 3000 $ . Quelle variation minimale de prix conduira à un appel de marge ? 

NB: donnez la réponse en décimale: 0,1 pour une variation de 10%, -0,1 pour une variation de -10%

Avec un produit dérivé, le hedger cherche à