Pour l’année à venir, le taux sans risque est de 2%. Le portefeuille de marché a une rentabilité espérée de 9% et un écart-type de 20%. Vous analysez l’action ABC, pour laquelle vous avez estimé une rentabilité espérée de 11%, un écart-type de 30%, et une corrélation avec le marché égale à 0,9. En supposant que toutes les hypothèses du MEDAF sont satisfaites, l’économie s’ajustera vers des prix d’équilibre. Par rapport à son rentabilité espérée actuel de 11%, laquelle des affirmations suivantes décrit le mieux la direction de l’ajustement de la rentabilité espérée d’équilibre de l’action ABC ?

For the coming year, the risk-free rate is 2%. The market portfolio has an expected return of 9%, and a standard deviation of 20%. You are analyzing stock ABC, for which you have estimated an expected return of 11%, a standard deviation of 30%, and a correlation with the market that is equal to 0.9. Assuming all CAPM assumptions hold, the economy will adjust to equilibrium prices. Relative to its current expected return of 11%, which of the following best describes the direction of the adjustment in ABC's equilibrium expected return?