Exercice 1 : 

Les prévisions de trésorerie de la société MOULISSO font apparaître un déficit de trésorerie d’un montant de 135 000 euros du 11 mars 2025 au 06 mai 2025 (inclus).  Son portefeuille d’effets de commerce est le suivant :

2 effets à l’échéance du 12 mai : 100 000 et 45 000 euros.

Conditions : taux d’escompte 6,5% ; commission de manipulation 3 euros par effet. 2 jours banque. Dans le cas où les effets sont remis à l’encaissement la banque considère 4 jours de valeur.

Les conditions bancaires proposées à l’entreprise en cas de découvert bancaires sont les suivantes : taux d’intérêt 8,5%, commission du plus fort découvert 0.05%

Question 1.5 : Combien de jours sont à prendre en compte dans le calcul du taux effectif de l’opération d’escompte ?